Банки являются важным компонентом финансовой системы многих стран. Помимо направления незанятых средств на производственные нужды (из избыточных единиц в дефицитные) в экономике; банки также выполняют брокерские функции и трансформацию активов, а также обработку информации (Greenbaum et al., 2019). Выполняя брокерскую функцию, банки помогают снизить транзакционные издержки, проверку проектов для исключения нежелательного выбора, финансовые консультации и создание. С другой стороны, проводя трансформацию активов, банки улучшают мониторинг (тем самым снижая моральный риск) и создание ликвидности. Важность банков может варьироваться от страны к стране в зависимости от финансовой структуры (Demirguc-Kunt and Levine, 2004).
Впоследствии на стоимость банковского посредничества влияют внутренние и внешние факторы. С внутренней точки зрения, на стоимость посредничества может повлиять целевой доход руководства и акционеров (с сопутствующим аппетитом к риску), превышающий операционные расходы и стоимость кредита (Freixas and Rochet, 2008). Разумеется, вопрос о кредитовании и спреде депозитов не определяется в вакууме, а является результатом стратегического взаимодействия с другими игроками отрасли, что является результатом рынка / конкуренции (Van Hoose, 2010).
Внешние факторы варьируются от состояния макроэкономики, регулирования и проникновения банковского сектора. Это также может быть результатом некоторых качественных факторов, таких как регулирование, культура и политическая установка (Barth et al., 2008). Регулирующие органы в некоторых странах ограничивают процентные ставки (как для депозитов, так и для кредитования), поскольку они воспринимают это как ростовщичество. В других странах высокий кредитный спред подвергался политическому пренебрежению; банкиров считают жадными, и такое поведение может нанести вред экономическому росту.
Банковская отрасль является основой финансовой системы во многих развивающихся странах (Demirguc-Kunt and Levine, 2004). Поэтому очень важно хорошо понимать, как ведет себя отрасль, особенно когда речь идет о посредничестве. Литература по стоимости посредничества весьма обширна. Тем не менее, во многих исследованиях используются данные на уровне банков. Мы утверждаем, что исследование, сосредоточенное на данных на уровне страны, также важно; поскольку это лучше покажет, как банковское дело работает как система. Сравнение страновых систем (более макроэкономическая перспектива) должно дать понимание высокого уровня, полезное для разработки политики.
Насколько нам известно, наше исследование является первым исследованием стоимости посредничества с использованием базы данных GFDD. Наш охват исследований (по количеству стран) также является одним из самых обширных; объединение стран с разным уровнем развития. Следовательно, учитывая более перспективный подход и обширный набор данных; мы думаем, что исследование могло бы добавить значительную ценность к литературе.
Использованные источники
- IJEM – International Journal of Economics and Management.
URL: http://www.ijem.upm.edu.my/ - The Effect of Competition and Capacity on Intermediation Cost: A Country Level Study.
URL: http://www.ijem.upm.edu.my/vol14no1/2)%20Intermediation%20Cost%20Cross%20Country.pdf
The Effect of Competition and Capacity on Intermediation Cost: A Country Level Study
MOCHAMMAD DODDY ARIEFIANTO, RINDANG WIDURI,
EDI ABDURACHMAN, IRWAN TRINUGROHO